معادلة دورة التحويل النقدي: ثلاثة عقارب في ساعة.

من أين جاءت معادلة دورة التحويل النقدي.

في ربيع عام 1980 نشر فيرلين ريتشاردز ويوجين لافلين ورقة قصيرة في مجلة Financial Management. قبلهما كانت نسبة التداول والنسبة السريعة تلتقطان صورة ليوم واحد. لكن الصورة لا تُظهر الحركة. لذلك يعمل مقياسهما كساعة، ولها ثلاثة عقارب.

الأجزاء الثلاثة بكلمات بسيطة.

إليك الأجزاء الثلاثة ببساطة. أولا، أيام المخزون هي المدة التي تبقى فيها البضاعة قبل أن تُباع. ثم أيام المبيعات غير المحصّلة هي المدة التي يستغرقها العملاء ليدفعوا. وأخيرا أيام المستحقات هي المدة التي تستغرقها أنت لتدفع للموردين.

إذا أعطتك معادلة دورة التحويل النقدي رقما موجبا، فأنت تموّل هذه الفجوة بنفسك. أما إذا خرجت سالبة، فإن أموال الآخرين هي التي تموّلك.

ما تُظهره أمازون وديل.

بلغت دورة نقدية سالبة أمازون ناقص 41 يوما في 2021، وناقص 42 في 2025. كما أبقى مايكل ديل دورته منخفضة ببيع بالبطاقات وشروط الموردين ومخزون قطع خفيف. ومع ذلك بلغت دورته 63 يوما في منتصف التسعينيات. وقال إن الأمر كان كمراقبة عداد السرعة بينما ينفد الوقود.