Cash Conversion Cycle Formel: drei Zeiger einer Uhr.
Die Cash Conversion Cycle Formel lautet: Lagerdauer plus Forderungsdauer minus Verbindlichkeitsdauer. Sie zeigt dir, wie viele Tage dein Geld im Unternehmen steckt. Ist das Ergebnis negativ, arbeitest du mit dem Geld anderer.
Woher die Cash Conversion Cycle Formel stammt.
Im Frühjahr 1980 veröffentlichten Verlyn Richards und Eugene Laughlin einen kurzen Aufsatz in Financial Management. Davor fotografierten Current Ratio und Quick Ratio nur einen einzigen Tag. Ein Foto zeigt aber keine Bewegung. Ihre Kennzahl läuft deshalb wie eine Uhr, und sie hat drei Zeiger.
Die drei Teile in einfachen Worten.
Hier sind die drei Teile einfach erklärt. Erstens: Die Lagerdauer (DIO) ist die Zeit, die Ware liegt, bevor sie sich verkauft. Dann ist die Forderungsdauer (DSO) die Zeit, die Kunden zum Zahlen brauchen. Schließlich ist die Verbindlichkeitsdauer (DPO) die Zeit, die du zum Bezahlen deiner Lieferanten brauchst. Diese DSO DPO DIO Kennzahlen bilden zusammen die Uhr.
Liefert die Cash Conversion Cycle Formel eine positive Zahl, finanzierst du diese Lücke selbst. Ist sie aber negativ, finanziert dich das Geld aller anderen.
Was Amazon und Dell zeigen.
Der negative Cash Conversion Cycle Amazon lag 2021 bei minus einundvierzig Tagen und 2025 bei minus zweiundvierzig. Michael Dell hielt seinen Zyklus außerdem mit Kreditkartenverkäufen, Lieferantenzielen und schlankem Teilelager niedrig. Mitte der Neunziger lag sein Zyklus dennoch bei dreiundsechzig Tagen. Er sagte, es fühle sich an, als schaue man auf den Tacho, während der Tank leer wird.
Schreib die Cash Conversion Cycle Formel auf eine Seite.
Schreib oben auf ein leeres Blatt: Lagertage plus Kundentage minus Lieferantentage.
Notiere unter jedem Teil deine beste Schätzung in Tagen, damit du sie später prüfen kannst.
Aus dem Buch.
Ist sie positiv, ist dein Geld für so viele Tage gebunden und du musst die Lücke aus eigener Tasche finanzieren. Kommt sie negativ heraus, kehrt sich die Rechnung um und du läufst auf dem Geld aller anderen statt auf deinem eigenen. Welches von beiden bist du also?
Ich will gründen, aber ich habe kein Geld, Kapitel 6: Der Float: wie du bezahlt wirst, bevor du zahlst
Fragen zu Cash Conversion Cycle Formel.
Wer hat die Cash Conversion Cycle Formel entwickelt?
Verlyn Richards und Eugene Laughlin schlugen sie im Frühjahr 1980 in einem kurzen Aufsatz in Financial Management vor.
Was bedeutet ein negatives Ergebnis?
Die Rechnung kehrt sich um. Du arbeitest mit dem Geld aller anderen statt mit deinem eigenen.
Wie lang war Dells Zyklus, bevor er ihn korrigierte?
Mitte der Neunziger lag er bei dreiundsechzig Tagen. Dell verglich das mit einem Blick auf den Tacho, während der Tank leer wird.
Lies das ganze Kapitel.
Diese Lektion behandelt einen Abschnitt aus Kapitel 6, „Der Float: wie du bezahlt wirst, bevor du zahlst“. Das Buch geht weiter, mit allen Belegen, den Geschichten und jeder Übung.
Lektionen in diesem Kapitel.
- 01 Zahlungsziel Lieferanten nutzen: 37 Tage freies Geld.
- 02 Cash Conversion Cycle Formel: drei Zeiger einer Uhr.
- 03 Zahlungsziel 90 Tage verhandeln: der Weg von Blanquident.
- 04 Hauptlieferant insolvent: Wie eine profitable Firma fiel.
- 05 Optimaler Cash Conversion Cycle: die ehrliche Antwort.
- 06 Cash Conversion Cycle berechnen: deine drei Zahlen.
- 07 Kundenanzahlungen ausgeben Risiko: sechs Float-Fallen.